Acțiunea Deutsche Telekom alături de alte acțiuni a cunoscut o revenire după pauza de 90 de zile a lui pauză de la tarifele vamale anuntate de Donald Trump, în 2 aprilie 2025. Vom analiza aspectele fundamentale și tehnice ale Deutsche Telekom. Vom analiza indicatorii fundamentali din diverse surse și vom examina acțiunea prețului acțiunii folosind Teoria Rafinată a Undelor Elliott.
Prezentare generală Deutsche Telekom
Deutsche Telekom este o companie publică listată la Bursa de Valori din Frankfurt (Frankfurter Wertpapierbörse) sub simbolul DTE. Operează în sectorul telecomunicațiilor și are sediul central în Bonn, Germania.
Deutsche Telekom oferă servicii de telecomunicații prin intermediul celor două companii principale ale sale, T-Mobile și T-Service. Compania Deutsche Telekom oferă clienților săi echipamente de telefonie, telefoane fixe și mobile, precum și servicii de fibră optică și bandă largă (n.a. eng. broadband). Clienții săi se întind pe teritoriul a peste 10 țări europene și pe un segment în creștere din SUA.
Date Fundamentale Deutsche Telekom
Rezultate financiare recente ale Deutsche Telekom
În trimestrul 4 din 2024, rezultatele Deutsche Telekom au depășit estimările cu 0,05 dolari pe acțiune. Veniturile au ajuns la 3,39 miliarde de dolari. Cele anuale au crescut la 118.432 milioane de euro, reprezentând o creștere de 3,22% față de anul fiscal 2023. Cu toate acestea, veniturile au scăzut din 2020, în principal din cauza scăderii cererii dupa epidemia din 2020.
Venitul net al companiei a scăzut de la 17.788 milioane de dolari în 2023 la 11.209 milioane de dolari în 2024, reprezentând o reducere semnificativă a profitabilității.
Următorul raport privind câștigurile este programat să fie publicat pe 15 mai 2025.
Evaluarea Deutsche Telekom
La cea mai recentă închidere la 31,18 EUR, Deutsche Telekom se tranzacționa la un P/E de 13,74.
Această evaluare este în prezent sub principalii săi concurenți, precum AT&T Inc. (NYSE: T) – 16,44 și Orange S.A. (EPA: ORA) – 16,67, dar rămâne peste cea a companiilor Vodafone Group Public Limited Company (LON: VOD) – 9,68 și Verizon Communications Inc. (NYSE: V) – 9,98.
Pentru a ilustra în continuare poziția de piață a Deutsche Telekom, următorul grafic prezintă capitalizarea de piață relativă a companiei în comparație cu principalii săi concurenți:
Fluxul de numerar Deutsche Telekom
Fluxul de numerar operațional al companiei a crescut la 39.874 milioane USD în 2024, o îmbunătățire de 6,91% față de anul precedent.
Această evoluție pozitivă a fluxului de numerar sugerează o forță operațională subiacentă în ciuda condițiilor dificile de piață și a scăderii venitului net.
Percepția și așteptările acțiunii Deutsche Telekom
Potrivit analiștilor financiari, prețul țintă al Deutsche Telekom este de 37,67 EUR.
Totuși, în comparație cu concurenții săi, Deutsche Telekom are un scor Piotrovski F de 9, ceea ce o plasează înaintea companiilor preum AT&T Inc. (scor 8), Orange S.A. (scor 8) și Vodafone Group Public Limited Company (scor 6).
Diagrama sa de analiză factorială, compusă din indicatori de valoare pentru randamentul dividendelor, sentimentul analiștilor, sentimentul fondului, stabilitate (volum), impuls, valoare, profitabilitate și creștere, sugerează un rating mai circular și stabil pentru Deutsche Telekom.
O analiză similară în 5 criterii, bazată pe indicatori financiari de înaltă reputație, sugerează o abordare mai prudentă a investițiilor în Deutsche Telekom. Această precauție se datorează situației financiare nesănătoase, în special datoriilor și obligațiilor pe termen scurt.
Deși aceasta reprezintă o potențială creștere față de nivelurile actuale, analiza noastră tehnică sugerează o perspectivă pe termen scurt mai complexă.
Analiza tehnică Deutsche Telekom
Analiza curentă a acțiunii prețului
Acțiunea fluctuează de la 32,9 EUR și pare să fi epuizat o mare parte din impulsul său ascendent pe termen scurt. Cu toate acestea, conform indicatorilor noștri, prețul va crește din nou. În acest moment, ar intra în teritoriul de supracumpărare. (n.a. eng. overbought).
Scenarii potențiale conform undelor Elliott
Două scenarii principale ale undelor Elliott sunt posibile de la nivelul actual al prețului:
- Running Flat: în acest scenariu, prețul nu ar trebui să scadă de la nivelurile actuale înainte de a relua trendul ascendent. Acest scenariu va confirma dacă acțiunea prețului formează o structură a-b-c (unda neagră), fără a invalida nivelul de 30,23 €. (Fig. 3)
- Expanded Flat: alternativ, prețul ar putea scădea ușor sub 30,23 €. Caracteristicile temporale ale evoluției undei C precedente (în negru) sugerează o probabilitate limitată a unei scăderi semnificative suplimentare în cadrul acestui scenariu. (Fig. 4.)
Pe baza analizei noastre a undelor, o mișcare ascendentă puternică de la nivelurile actuale, presupunând o confirmare corectă a structurii undelor, este probabilă cu aproximativ 80%.
Factori de risc și semne de avertizare
Atenție: Dacă prețul nu avansează rapid, poate indica finalizarea a ceea ce am numit unda c (turcoaz) și unda b (roșu). Întreaga structură ar necesita o monitorizare atentă pentru o posibilă defecțiune a modelului în acest caz.
În cazuri rare, subundele etichetate a-b (portocaliu) în scenariile anterioare pot să nu fie neapărat componente ale undei b roșii. Dacă prețul stagnează după atingerea maximului de vineri, 25 aprilie, sau nu se inversează într-o singură zi, noul desen al structurii va fi următorul:
Bruschețea oricărei scăderi a prețului ar indica confirmarea finală a scenariilor noastre principale (Fig 3 si Fig.4). O structură lentă, consumatoare de timp ar invalida acest scenariu privind formarea undei b roșii intermediare (Fig 3 si Fig 4.).
Semnale de confirmare a perspectivei pe termen scurt
Confirmare trendului ascendent: acțiunea prețului care menține suportul peste 30,73 €, stabilind în același timp minime mai mari, ar susține scenariul ascendent.
Confirmare trendului descrescator: după o potențială urcare peste 32,81 €, o mișcare decisivă sub 30,73 € ar confirma o posibilă scădere către minimul anului de 27,64 €.
Concluzia
Deutsche Telekom prezintă o configurație tehnică interesantă la nivelurile actuale. Analiza noastră sugerează două scenarii principale:
- Dacă prețul scade brusc de la nivelurile actuale fără a finaliza etapa finală a modelului Zig-Zag (unda C în turcoaz), o potențială strategie de acumulare ar putea fi luată în considerare pe măsură ce prețul se apropie sau se prăbușește sub nivelul de 27,64 €.
- Finalizarea undei C (portocaliu) a modelului Running Flat la 32,91 € ar oferi un semnal mai clar, stabilind potențial o rampă de lansare pentru o scădere ulterioară a prețului.
